Касьянов Богдан2024-11-012024-11-012020https://ur.knute.edu.ua/handle/123456789/1000ВИПУСКНА КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТААктуальність дослідження. Фондовий ринок є одним з основних фінансових ринків, на якому відбувається обіг цінних паперів (облігації, акції, похідні інструменти), що забезпечують фінансування і розвиток реального сектору економіки за рахунок фінансових ресурсів інвесторів, які мають за мету отримати дохід. Відомо, що дохідність будь-якого фінансового інструменту має прямо пропорційну залежність з ризиком, то му кожен інвестор обирає фінансові інструменти для інвестування у залежності від його відношення до ризику. Оптимальне розподілення активів у портфелі є ключовою проблемою для менеджерів активів. Для побудови диверсифікованого портфеля інвестори, зазвичай, розглядають можливість інвестування як у ризикові, так і безризикові активи, враховуючи своє відношення до ризику. Для підвищення ефективності управління портфелем менеджери активів можуть відкривати короткі позиції або збільшувати розмір власного капіта лу за рахунок додаткових боргових зобов’язань. Також, протягом певного часу виникає потреба у перегляді портфеля, у результаті чого деякі активи продаються, а інші купуються. Таке перебалансування пов’язане з певними витратами, у залежності від розміру комісії на певній біржі. Незважаючи на те, що метод Марковіца є неперевершеним підходом для визначення оптимального розподілу активів у портфелі, він також має такі недоліки як концентрація і нестабільність. У зв’язку з цим постійно пропонуються нові методи диверсифікації Проблема вимірювання ризику є першочерговою для інвестора. Адже невміле з боку зору управління інвестиційним ризиком може призвести до неочікуваних результатів,таких як : отримання прибутку – в позитивному випадку,і отримання збитків – у негативному. Тому вміння правильно розрахувати інвестиційний ризик для будь-якого гравця фондового ринку : як для спекулянта цінними паперами так і для інституційного або приватного інвестора.Other