ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОГО ПОТЕНЦІАЛУ ПІДПРИЄМСТВА ТОРГІВЛІ Спеціальність  051 – Економіка

Терещенко, Артем Миколайович

ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОГО ПОТЕНЦІАЛУ ПІДПРИЄМСТВА ТОРГІВЛІ Спеціальність 051 – Економіка

dc.contributor.author	Терещенко, Артем Миколайович
dc.date.accessioned	2025-08-06T13:04:47Z
dc.date.available	2025-08-06T13:04:47Z
dc.date.issued	2025
dc.description.abstract	Терещенко А. М. Формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі. - Кваліфікаційна наукова праця на правах рукопису. Дисертація на здобуття ступеня доктора філософії за спеціальністю 051“Економіка” (Соціальні та поведінкові науки). - Державний торговельно- економічний університет, Київ, 2025. Дисертаційне дослідження присвячене теоретичним та практичним питанням формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі. Дисертація є комплексним дослідженням питань розвитку теорії та практики формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі. В межах першого розділу дисертаційної роботи розглянуто сутність та структуру фінансового потенціалу підприємства торгівлі. Узагальнюючи різновекторні підходи до визначення сутності фінансового потенціалу підприємства торгівлі, було виділено та доповнено сутнісні характеристики даного поняття: фінансовий потенціал створює передумови для розвитку інших елементів економічного потенціалу, обумовлює здатність підприємства формувати цінність для стейкхолдерів та нарощувати ринкову вартість, є чинником загальнокорпоративної стратегії, тісно пов’язаний з кон’юнктурою фінансового ринку, відчуває вплив на його формування з боку нематеріальних чинників). Враховуючи галузеві особливості операційної діяльності підприємства торгівлі сформовано авторське визначення поняття “фінансовий потенціал підприємства торгівлі”. Це взаємопов’язана сукупність фінансових ресурсів, резервів, можливостей їх залучення та використання, що визначається рівнем знань та компетенцій організаційно об’єднаних фінансових менеджерів, що створює фінансове забезпечення просування товарів до споживачів з метою створення цінності для усіх стейкхолдерів відповідно до стратегічних цілей діяльності підприємства торгівлі. Узагальнюючи та розвиваючи наявні підходи з врахуванням виокремлених додаткових особливостей фінансового потенціалу, запропоновано розглядати його структуру на грунті поєднання стейкхолдерського підходу в управлінні та ресурсної концепції фірми Окреслено принципи, на яких має базуватись методологія оцінки фінансового потенціалу в сучасних умовах, а саме: можливість оцінки рівня здатностей та компетенцій фінансових менеджерів, якості бізнес процесів; перелік фінансових показників для оцінки має визначатись відповідно до цілей, індустрії та специфіки підприємства; зваження фінансових показників відповідно до впливу на формування фінансового потенціалу та сфери діяльності підприємства; інтегральний показник має враховувати вплив зовнішніх чинників та стан економічного середовища. Обґрунтовано використання системного та ресурсного підходу на базі ресурсної концепції фірми у поєднані зі стейкхолдерським підходом як методологічної основи побудови оцінки фінансового потенціалу підприємства торгівлі. Систематизовані показники оцінки рівня фінансового потенціалу відповідно до ресурсної концепції фірми, зокрема, виділені такі групи показників: наявні, можливі фінансові ресурси, наявні активи, фінансові пропорції, здатності та компетенції фінансових менеджерів та якість бізнес-процесів управління фінансами. Визначені та описані основні етапи оцінки фінансового потенціалу, які включають виділення ключових факторів, що впливають на прибутковість підприємства. Методологія визначення ваги елементів фінансового потенціалу базується на підході "Royalty Range". Обгрунтовано концепт процесу формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі. Уточнено особливості формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі в межах стадій життєвого циклу. В межах другого розділу дисертаційної роботи проведено діагностикуосновних індикаторів фінансового потенціалу підприємств торгівлі України. Так, було визначено стан оптової та роздрібної торгівлі в Україні у 2019-2023 роках, а також проаналізовані основні фінансового-економічні показники діяльності підприємств торгівлі. Підкреслено, що показники діяльності підприємств є нестабільними у зв’язку з низкою кризових станів в економіці, водночас, спостерігаються досить швидкі темпи відновлення. Було проведено розрахунок основних фінансових показників діяльності підприємств (фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності, ділової активності та рентабельності) та проаналізовано їх динаміку. Визначено, що обсяги ресурсів підприємств торгівлі з кожним роком нарощуються, проте це не призводить до підвищення ефективності діяльності. Водночас, вертикальний аналіз активів та пасивів підприємств торгівлі дозволив проілюструвати особливості формування джерел фінансування, притаманні економіці України, а саме значної долі короткострокових зобов’язань в структурі капіталу. Було здійснено аналіз факторів, що впливають на формування фінансового потенціалу підприємств торгівлі України. Так, були проведені розрахунки для ідентифікації залежності між макроекономічними показниками та фінансовими показниками діяльності підприємств методом кореляційного аналізу. Сильний кореляційний зв’язок виявлено між номінальним ВВП та власним капіталом підприємств торгівлі; середньомісячною заробітною платою, чистою виручкою від реалізації та чистим прибутком; чистою виручкою від реалізації та власним капіталом підприємств торгівлі; номінальним ВВП та чистим прибутком підприємств торгівлі. Це дало підставу для аналізу співвідношення динаміки між зазначеними вище показниками. В межах ідентифікації факторів, що впливають на формування фінансового потенціалу підприємств торгівлі в Україні, було визначено чинники, що перешкоджають формуванню конкурентоспроможності в Україні за допомогою поширеної методології для загальної оцінки конкурентоспроможності країн - Індексу процвітання. За допомогою методу анкетного опитування було проведено оцінку діючої практики формування фінансового потенціалу на підприємствах торгівлі України. Так, оцінка за пріоритетністю впливу фінансових елементів на фінансовий стани підприємства показала, що найбільш вагомими показниками такого впливу є: наявні фінансові ресурси, наявні активи, можливі фінансові ресурси. Менш оцінені такі показники як якість бізнес-процесів, здатності та компетенції фінансових менеджерів та фінансові пропорції. В межах третього розділу дисертаційної роботи визначено шляхи вдосконалення методів формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі. По-перше, в умовах активної цифрової трансформації усіх сфер суспільно-економічного середовища держави, пропозиції щодо вдосконалення інформаційного забезпечення формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі одночасно ґрунтуються на поступовій цифровій трансформації бізнесу. Так, було визначено послідовність впровадження цифрових технологій для вдосконалення формування фінансового потенціалу. Також визначено набір цифрових продуктів необхідних для вдосконалення інформаційного забезпечення процесу формування фінансового потенціалу в розрізі підприємств торгівлі різного розміру. Загалом, пропозиції щодо вдосконалення інформаційного забезпечення було конкретизовано на основі удосконаленої нами системи показників оцінки та механізму формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі, а саме було згруповано цифрові продукти відповідно до блоків показників оцінки формування фінансового потенціалу. Наголошено на важливості компетенцій персоналу в цьому процесі та згруповано набір КРІ для відповідальних осіб за критерієм вміння забезпечити якісний моніторинг та оцінку груп ключових показників оцінки формування фінансового потенціалу. По-друге, було розглянуто пропозиції науковців стосовно системи методів нарощення фінансового потенціалу підприємства торгівлі. Підкреслено, що для отримання очікуваних результатів діяльності підприємства система нарощення фінансового потенціалу має будуватись та орієнтуватись на дійсний фінансовий стан підприємства та його найбільш реалістичні цілі розвитку. В такому контексті, було узагальнено основні фінансові цілі підприємств торгівлі України за даними досліджень експертних оцінок та конкретизовано завдання в межах окремої групи. По-третє, було уточнено ключові аспекти контролю процесу формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі. А саме, визначено основні етапи моніторингу та згруповано ключові показники для проведення контролю процесу формування фінансового потенціалу підприємства торгівлі. Система управління формуванням фінансового потенціалу підприємства передбачає регулярний моніторинг та аналіз; включення компоненту звітності та комунікації; інформування зацікавлених сторін про стан фінансового потенціалу; компонент фінансового планування та бюджетування; посилення адаптивності та гнучкості в управлінні процесом формування фінансового потенціалу підприємства.
dc.description.abstractother	Tereshchenko A. M. Formation of the financial potential of a trade enterprise. - Qualifying scientific work on the rights of the manuscript. Dissertation for the degree of Doctor of Philosophy in specialty 051 “Economics” (Social and Behavioral Sciences). - State University of Trade and Economics, Kyiv, 2025. The dissertation research is devoted to theoretical and practical issues of forming the financial potential of a trade enterprise. The dissertation is a comprehensive study of the development of the theory and practice of forming the financial potential of a trade enterprise. The first chapter of the dissertation considers the essence and structure of the financial potential of a trade enterprise. Summarizing the different approaches to defining the essence of the financial potential of a trade enterprise, the essential characteristics of this concept have been allocated and supplemented (forms the prerequisites for the development of other elements of economic potential, determines the ability of an enterprise to create value for stackholders and increase market value, a factor in the formation of a corporate strategy, closely related to the financial market conditions, increasing the impact on its formation by intangible factors). Taking into account the industry-specific features of the operational activities of a trade enterprise, the author's definition of the concept of “financial potential of a trade enterprise” is formed. This is an interconnected set of financial resources, reserves, opportunities for their attraction and use, determined by the level of knowledge and competencies of organizationally united financial managers, which creates financial support for the promotion of goods to consumers in order to create value for all stakeholders in accordance with the strategic goals of the trade enterprise. Summarizing and developing the existing approaches, taking into account the identified additional features of financial potential, it is proposed to consider its structure on the basis of a combination of the stakeholder approach to management and the resource concept of the firm The principles on which the methodology for assessing financial potential in modern conditions should be based are outlined, namely the possibility of assessing the level of abilities and competencies of financial managers, the quality of business processes; the list of financial indicators for assessment should be determined in accordance with the goals, industry and specialization of the enterprise. The use of the system and resource approach based on the resource concept of the firm in combination with the stakeholder approach as a methodological basis for assessing the financial potential of a trade enterprise is substantiated. The indicators for assessing the level of financial potential in accordance with the resource concept of the firm are systematized, in particular, the following groups of indicators are allocated: available, possible financial resources, available assets, financial proportions, abilities and competencies of financial managers and the quality of business processes of financial management. The main stages of assessing financial potential are identified and described, including the identification of key factors that affect the profitability of an enterprise. The methodology for determining the weight of the elements of financial potential is based on the “Royalty Range” approach. The concept of the process of forming the financial potential of trade enterprise is schematically described. The peculiarities of formation of the financial potential of trade enterprise within the stages of the life cycle are specified. In the second chapter of the dissertation, the author diagnosed the main indicators of the financial potential of Ukrainian trade enterprises. Thus, the state of wholesale and retail trade in Ukraine in 2019-2023 was determined, and the main financial and economic indicators of trade enterprises were analyzed. It is emphasized that the performance indicators of enterprises are unstable due to a number of crises in the economy, while at the same time, there is a fairly rapid recovery. The main financial indicators of enterprises (financial stability, liquidity and solvency, business activity and profitability) were calculated and their dynamics were analyzed. It has been determined that the volume of resources of trade enterprises is increasing every year, but this does not lead to an increase in efficiency. At the same time, the vertical analysis of assets and liabilities of trade enterprises allowed to illustrate the peculiarities of formation of sources of financing inherent in the Ukrainian economy, namely, a significant share of short-term liabilities in the capital structure.The factors influencing the formation of the financial potential of Ukrainian trade enterprises are analyzed. Thus, calculations were carried out to identify the relationship between macroeconomic indicators and financial performance of enterprises using the method of correlation analysis. A strong correlation was found between nominal GDP and equity capital of tradeenterprises; average monthly wages, net sales revenue and net profit; net sales revenue and equity capital of trade enterprises; nominal GDP and net profit of trade enterprises. This provided the basis for analyzing the ratio of dynamics between the above indicators. As part of the analysis of the factors influencing the formation of the financial potential of trade enterprises in Ukraine, the factors that impede the formation of competitiveness in Ukraine were identified using a common methodology for the overall assessment of the competitiveness of countries – the Legatum Prosperity Index. Using the questionnaire survey method, the current practice of forming financial potential at Ukrainian trade enterprises was assessed. Thus, the assessment of the priority of the impact of financial elements on the financial condition of the enterprise showed that the most significant indicators of such impact are: available financial resources, available assets, and possible financial resources. The quality of business processes, abilities and competencies of financial managers, and financial proportions are less appreciated. The third chapter of the dissertation identifies ways to improve the methods of forming the financial potential of a trade enterprise. Firstly, in the context of active digital transformation of all spheres of the socio-economic environment of the State, proposals for improving the information support for the formation of the financial potential of a trade enterprise are simultaneously based on the gradual digital transformation of business. Thus, the sequence of implementation of digital technologies to improve the formation of financial potential has been determined. Also, a set of digital products necessary to improve the information support of the process of forming financial potential in the context of trade enterprises of different sizes is determined. In general, proposals for improving information support were specified on the basis of our improved system of evaluation indicators and mechanism for forming the financial potential of a trade enterprise, namely, digital products were grouped according to groups of indicators for assessing the formation of financial potential. The importance of staff competencies in this process is emphasized and a set of KPIs for responsible persons is grouped according to the criterion of the ability to ensure high-quality monitoring and evaluation of groups of key indicators for assessing the formation of financial potential. Secondly, the article considers the proposals of scientists regarding the system of methods for increasing the financial potential of a trade enterprise. It is emphasized that in order to obtain the expected results of the enterprise's activity, the system of building up the financial potential should be built and focused on the actual financial condition of the enterprise and its most realistic development goals. In this context, the main financial goals of Ukrainian trade enterprises were summarized according to expert assessments and the tasks within a separate group were specified. Thirdly, the key aspects of controlling the process of forming the financial potential of a trade enterprise were clarified. Namely, the main stages of monitoring are defined and the control indicators for monitoring the process of forming the financial potential of a trade enterprise are grouped. The management system for the formation of the financial potential of an enterprise provides for regular monitoring and analysis; inclusion of a reporting and communication component; informing stakeholders about the status of financial potential; a component of financial planning and budgeting; strengthening adaptability and flexibility in managing the process of forming the financial potential of an enterprise.
dc.identifier.citation	Терещенко А. М.(2025) ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОГО ПОТЕНЦІАЛУ ПІДПРИЄМСТВА ТОРГІВЛІ, м. Київ [Дисертація за спеціальність 051 – Економіка, Державний торговельно-економічний університет]. Репозитарій Державного торговельно-економічного університету. https://ur.knute.edu.ua/handle/123456789/10679
dc.identifier.uri	https://ur.knute.edu.ua/handle/123456789/10679
dc.language.iso	uk
dc.publisher	Державний торговельно-економічний університет
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International	en
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subject	потенціал
dc.subject	фінансовий потенціал
dc.subject	підприємство торгівлі
dc.subject	торгівля
dc.subject	фінансові ресурси
dc.subject	оцінка фінансового потенціалу
dc.subject	фінансовий менеджмент
dc.subject	інформаційне забезпечення
dc.subject	цифровізація
dc.subject	контроль
dc.subject	система КРІ.
dc.subject	potential
dc.subject	financial potential
dc.subject	trade enterprise
dc.subject	trade
dc.subject	financial resources
dc.subject	financial potential assessment
dc.subject	financial management
dc.subject	information support
dc.subject	digitalisation
dc.subject	control
dc.subject	KPI system.
dc.title	ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОГО ПОТЕНЦІАЛУ ПІДПРИЄМСТВА ТОРГІВЛІ Спеціальність 051 – Економіка
dc.type	Thesis Doctoral

Файли

Контейнер файлів

Зараз показуємо 1 - 1 з 1

Назва:: Tereshchenko _Artem_ Mykolayovych-051_2025.pdf
Розмір:: 2.15 MB
Формат:: Adobe Portable Document Format

Завантажити

Ліцензійна угода

Зараз показуємо 1 - 1 з 1

Назва:: license.txt
Розмір:: 147 B
Формат:: Item-specific license agreed to upon submission
Опис:

Завантажити

Зібрання

Дисертації | Dissertations